May 2016 Q2

Countess Company trades in bars of Golden Tree Chocolate from Tema Cocoa processing company limited. The number of bars of chocolate sold per quarter over a four-year period by Countess Company is;
YEAR       QUARTER 1         QUARTER 2          QUARTER 3         QUARTER 4
1                     20                           10                            4                            11
2                     33                           17                            9                            18
3                     45                           23                            11                           25
4                     60                           30                            13                           29
Required:
i) Plot the data on a graph.                                                                                                                                                   (3 marks)

ii) Calculate a linear regression trend equation for the data.                                                                                               (5 marks)

iii) Calculate the four seasonal components using a multiplicative model.                                                                        (5 marks)

iv) Forecast the number of bars of chocolate for the next two years.                                                                                  (5 marks)

v) Comment on the reliability of years forecasts in iv) above.                                                                                            (2 marks)