May 2016 Q1 a.

Crown Limited has a mixture of investment portfolios, stock A and Stock B. The historical performance return on the stocks are as follows:
Year                Stock A Return (%)                   Stock B Return (%)
2010                         -10                                                    -3
2011                           18                                                   21
2012                           39                                                   44
2013                           14                                                     4
2014                           33                                                    28
Required:
i) Calculate the average rate of return for each stock during the period of 2010 to 2014.                                                 (3 marks)

ii) Calculate the average return on the portfolio during the period if crown limited held 50% each of stock A and stock B. (3 marks)

iii) Calculate the return of the portfolio using standard deviation approach.                                                                      (4 marks)